Buitenlandse adviesbureaus bereiden een ineenstorting van de roebel voor?

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 16:13

Rusland kwam in de top 5 van leiders in economische misdaad en evenaarde deze indicator met Oeganda. Dat blijkt uit het rapport van accountantskantoor PricewaterhouseCoopers (PwC) "Fraudebestrijding: welke maatregelen nemen bedrijven?"

Vaker dan in Rusland, stelt PwC, worden bedrijven slechts in drie landen geconfronteerd met economische misdrijven: Frankrijk, Kenia en Zuid-Afrika (Rusland deelt de vierde plaats met Oeganda). In het vorige onderzoek, dat eind 2015 werd uitgevoerd, werd Rusland met maar liefst zeven landen voorbijgestreefd.

Deze keer bestreken PwC-analisten 54 landen. Voor het onderzoek van 2018 werden 210 bedrijven ondervraagd in Rusland. Het bleek dat in 2016-2017 het aantal bedrijven dat te maken kreeg met economische delicten sterk toenam. Twee jaar eerder meldde 48% van de Russische respondenten de feiten van fraude, dit keer - 66%.

Zowel in Rusland als in de wereld is het verduisteren van activa de meest voorkomende vorm van economische misdaad. In de Russische Federatie werd dit soort fraude echter opgemerkt door 53% van de ondervraagde bedrijven, in de wereld - met 45%. De tweede plaats in de Russische misdaadclassificatie wordt ingenomen door omkoping en corruptie - 41%. In de rest van de wereld hebben bedrijven veel minder vaak te maken met corruptie - 25%. Op de derde plaats staat frauduleuze inkoop van goederen en diensten. Het werd opgemerkt door 35% van de Russische respondenten, wat ook hoger is dan het wereldgemiddelde (22%).

Zoals opgemerkt in PwC, is de belangrijkste schade aan bedrijven door economische misdrijven financiële verliezen en verlies van activa. In Rusland gaf 22% van de respondenten van het aantal bedrijven dat in 2016-2017 te maken kreeg met economische misdrijven aan dat de verliezen van deze misdrijven meer dan $ 1 miljoen bedroegen. Voor 41% bedroeg het verlies niet meer dan $ 100 duizend.

Vreemd genoeg gaf in Rusland bijna de helft van de respondenten aan dat onder de fraudeurs de meeste werknemers van hun eigen bedrijf zijn (48%). Economische misdrijven worden voornamelijk gepleegd door middenmanagers (47% in Rusland, 37% in de wereld). In de afgelopen twee jaar is het aandeel fraudeurs onder topmanagers in de Russische Federatie gestegen - van 15% naar 39%. Junior managers plegen 14% van de misdaden.

In het onderzoek citeert PwC ook de verwachtingen van Russische bedrijven over de dreigingen waarmee ze de komende twee jaar te maken kunnen krijgen. De top vier omvatte fraude bij de inkoop van goederen en diensten (16%), cybercriminaliteit (15%), omkoping en corruptie (15%) en verduistering van activa (9%).

Een fundamenteel punt: in het PwC-onderzoek classificeren de bedrijven die deelnemen aan het onderzoek, en niet de wetshandhavingsinstanties, handelingen als misdrijven. Deze handelingen zijn dan ook niet noodzakelijkerwijs geformaliseerd als strafzaken.

Integendeel, vanuit het oogpunt van de procureur-generaal van de Russische Federatie, ziet de trend er het tegenovergestelde uit: volgens officiële statistieken is het aantal economische misdrijven in Rusland sinds 2015 afgenomen (112, 4 duizend), en in 2017 was dat 105 duizend.

Wat zit er achter de PwC-rating, wat kan de Russische economie verwachten?

- PwC is een auditbedrijf dat nauw verbonden is met toonaangevende internationale ratingbureaus, merkt op Voorzitter van de Russische Economische Vereniging. SF Sharapova, hoogleraar internationale financiën aan MGIMO (U) Valentin Katasonov.- In feite werken PwC en ratingbedrijven samen, hoewel ze dit nergens adverteren. Dus ik raak altijd gespannen als PwC-onderzoek als dit ter sprake komt. Ik begrijp dat dit niet alleen een manier is voor auditors om hun nieuwsgierigheid te bevredigen. Het is altijd een hulpmiddel - de impact van iets op iets.

Vanuit mijn oogpunt wordt het onderzoek van auditors vervolgens gebruikt door ratingbureaus om op de een of andere manier de beoordeling van een bepaald land en zijn bedrijven te veranderen. En afgaande op de conclusies van PwC zal de rating van Rusland in de nabije toekomst worden verlaagd.

"SP": - Kunnen we echt op één lijn worden gesteld met Oeganda op het gebied van economische misdaden?

- Met behulp van dergelijke onderzoeken is het mijns inziens onmogelijk om een juiste vergelijking van landen te maken. De door PwC ondervraagde bedrijven kunnen alleen in eigen land min of meer objectief praten over de dynamiek van processen. Maar zelfs bij het meten van de dynamiek is het zeer wenselijk om dezelfde kring van respondenten te gebruiken, wat PwC niet doet (nu interviewden analisten 210 Russische bedrijven, twee jaar eerder -120).

En internationale vergelijkingen kunnen alleen gemaakt worden op enquêtes van bedrijven die in tientallen landen actief zijn. Alleen hun medewerkers kunnen de situatie op het gebied van economische criminaliteit in Rusland vergelijken met de situatie in Oeganda of bijvoorbeeld Groot-Brittannië.

De rating van PwC - vanuit het oogpunt van een objectieve beoordeling - is dus bluf.

"SP": - Dat wil zeggen, het parket van de procureur-generaal van de Russische Federatie is dichter bij de waarheid?

- PwC geeft - althans bij de inschatting van de situatie in Rusland - de trend correct weer. Een ander punt is dat men geen grootschalig onderzoek hoeft te doen om de algemene verslechtering op het gebied van economische criminaliteit te voelen.

Wat betreft de statistieken van onze wetshandhavingsinstanties, ze proberen aan te tonen dat ze in het zweet werken, dat is alles.

SP: - Denkt u dat PwC met haar onderzoek aan een bepaalde opdracht werkt?

- Ja, en de situatie kan ingewikkelder blijken te zijn dan op het eerste gezicht lijkt. Ratingbureaus manipuleren in feite financiële stromen. En nu, ik sluit niet uit, bereiden ze zich voor om de roebel in te storten.

Oordeel zelf. Om de nationale munt ernstig te laten instorten, moet je eerst het land oppompen met buitenlands kapitaal. En zelfs vandaag de dag is er volgens mijn gegevens in Rusland een aanzienlijke hoeveelheid buitenlands kapitaal, omdat het in de Russische Federatie serieus geld verdient.

Het onderzoek van PwC, en de daaropvolgende verlaging van de ratings van de Russische Federatie, kan een signaal worden voor deze hoofdstad "met spoed te vertrekken!" Als gevolg hiervan zal de roebel onvermijdelijk naar beneden glijden.

"SP": - Hoeveel zal de roebel instorten als het kapitaal uit Rusland opraakt?

- De omvang van de komende ineenstorting kan naar mijn mening worden beoordeeld aan de hand van de gebeurtenissen van 9 april. Laat me u er dan aan herinneren dat de beschuldigingen aan het adres van de Russische Federatie door de Verenigde Staten, die de verantwoordelijkheid van Moskou voor de chemische aanval in Syrië verklaarden, de Russische munt deed instorten. In slechts drie uur handel, vanwege het risico van nieuwe sancties, sprong de dollarkoers op de Moscow Exchange naar 59,8 roebel per dollar en de eurokoers overschreed de 73 roebel.

Tegen het midden van de dag zakte de index van de Moscow Exchange, die de waarde van 46 grootste Russische bedrijven weergeeft, met 9,31% ineen. De daarin opgenomen effecten daalden in totaal met 834 miljard roebel, een record sinds 3 maart 2014, toen het Krim-parlement een referendum aankondigde over de annexatie van het schiereiland bij Rusland.

Dus deze gebeurtenissen in april waren, geloof ik, slechts een proloog op de komende ineenstorting. Naar mijn mening had het Westen een proefballon nodig om de reactie van de monetaire autoriteiten van de RF te testen. En ze waren ervan overtuigd dat niemand de kanalen voor de terugtrekking van kapitaal uit de Russische economie gaat blokkeren. Als dat zo is, kun je zonder risico groot spelen.

En hier moet je begrijpen: de ineenstorting is geen daling van de dollarkoers met 3-4 roebel. Om ervoor te zorgen dat internationale speculanten goed geld kunnen verdienen met de Russische munt, moet deze instorten tot 80-85 roebel per dollar.

Ik denk dat er enkele tekenen zijn - waaronder het PwC-onderzoek - dat er veel voorbereiding is op dit scenario.