Hoe kunt u sparen in het licht van de devaluatie van de roebel?

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 16:13

Sinds het begin van het jaar heeft de roebel verloren ten opzichte van de dollar 7%, en in 2013 ook 10% met constant hoge olieprijzen - meer dan $ 107,6 per vat. Tegen het einde van het jaar zal het in zo'n tempo minstens 2-3 roebel verliezen ten opzichte van de Amerikaanse en Europese valuta's, nadat het deze keer zijn absolute historische dieptepunten heeft hernieuwd. In februari is een lichte versterking mogelijk in verband met de Olympische Spelen - toeristen en atleten brengen buitenlandse valuta binnen.

Reeds in maart is echter een herhaling van valutapaniek en chaos zeer waarschijnlijk - met name in maart zal er een meerjarige piek zijn in betalingen door de staat, banken en bedrijven op buitenlandse schuld, die een record bereikte in $ 723 miljard … dollars - bijna $ 21 miljard … te betalen aan alle onderdanen van de Russische economie met een lage toegevoegde waarde. Vele malen meer dan die betaald in januari $ 6 miljard … en $ 11 miljard., betaald in februari.

Tegen de achtergrond van het verkrappende monetaire beleid in de VS en de EU, is het verre van zeker dat alle kredietnemers hun leningen tegen gunstige voorwaarden zullen kunnen herfinancieren - een sterke stijging van de buitenlandse valuta is bijna gegarandeerd. Bovendien, van bovenaf 80% De buitenlandse schuld is voor rekening van Russische industriële en handelsondernemingen, met name metaalbewerkers die in een schuldenkringloop zijn beland en op de rand van faillissement staan, wier nettoschulden tientallen keren hoger zijn dan hun winst. Het Westen zal uiterst terughoudend zijn om Russische metallurgische "zombies" en semi-faillissementen te herfinancieren. Nogmaals, er zal zogenaamd een lange rij staan niet effectief effectieve oligarchen met uitgestrekte handen naar de zogenaamd "ineffectieve staat" - ten koste van de portemonnee van de belastingbetaler, zoals het al was in 2008-2009, zullen ze de heersende offshore-aristocratie redden, die tijdens de jaren van de "dikke jaren 2000" naar het buitenland en offshore exporteerde niet alleen hun kapitaal, maar en kinderen met gezinnen.

Dit komt bovenop de intensivering van de crisis in de economie en de daling van de productie, gelijktijdig met de intensivering van de kapitaalvlucht - pas in januari meer dan $ 17 miljard … - de helft van het door de regering geplande volume voor het hele jaar. Blijkbaar zal tegen het einde van 2014 het anti-record van 2011 worden verbroken. ($ 86 miljard.) en slechts enkelen zullen niet in de buurt komen van het absolute anti-record van 2008. ($ 133 miljard.). Alleen al in januari gaf de Centrale Bank van de Russische Federatie meer dan $ 7,8 miljard en € 580 miljoen uit om de roebel te ondersteunen - een record sinds het voorjaar van de crisis van 2009. In 2013 niet meer dan $ 26 miljard … die tot ongerustheid leidden bij deskundigen. In dit tempo zijn de deviezenreserves van Rusland uitgeput door: $ 75-90 miljard … aan het einde van dit jaar.

De roebel daalt echter en zal blijven dalen - we zijn het tijdperk ingegaan van het einde van de supercyclus op de grondstoffenbeurzen: olie en metalen zullen niet langer exponentieel groeien en de roebel zal jaarlijks 8-15% verliezen te midden van stagnerende energie prijzen en toegenomen kapitaaluitstroom naar alle andere kanalen: dienstverlening aan externe leningen en betaling van dividenden aan buitenlandse crediteuren en offshore aandeelhouders (meer dan $ 65 miljard … netto investeringsverlies), overmakingen van migranten ($ 11 miljard.), import van diensten (netto uitstroom ten bedrage van $ 57 miljard.), kapitaalvlucht (van de bestelling $ 60-70 miljard.) enzovoort.

Dit is een gloednieuwe realiteit, waarin we moeten leven en waar we nog niet klaar voor zijn. Erger nog, de regering is absoluut niet voorbereid op deze realiteit en herziet al in februari haastig haar belangrijkste macro-economische prognoses voor inflatie, wisselkoersen, kapitaalvlucht, BBP en investeringsgroei, enz. Ten kwade.

Al in het voorjaar van 2014 kan de roebel dalen tot 35,5-36 roebel per dollar, en tegen het einde van het jaar loopt hij het risico te dalen tot 36,5-37 roebel, wat een voortschrijdende stijging van de prijs van alle geïmporteerde goederen en diensten met 10-15%: van voedsel, voedsel en kleding waar we voor afhankelijk zijn 50 en 75% respectievelijk medicijnen, auto's en huishoudelijke apparaten, waarvoor de afhankelijkheid cruciaal is. De stijging van de invoerprijzen zal de middenklasse en de lage inkomenslagen van de samenleving het hardst treffen, en de inflatie, in plaats van de beloofde 4,5-5%, zal officieel maar minimaal 7% bedragen. In werkelijkheid zullen essentiële goederen en diensten in prijs stijgen met 10-12%, wat het meest pijnlijk zal zijn in de zakken van gewone burgers die geen plaats voor zichzelf hebben kunnen vinden op de gestrande Russische "olie en gas Titanic". Inflatie is in de eerste plaats een belasting voor de armen en een trog voor speculanten en degenen die de beweging van budgetstromen controleren.

De vraag rijst: hoe u uw spaargeld kunt behouden? en niet lijden onder de onvermijdelijke devaluatie van de roebel? Er zijn verschillende tips om verliezen door afwaardering en afschrijving van spaargeld en inkomen te minimaliseren.

ten eerste, het is noodzakelijk om leningen en leningen te weigeren voor de aankoop van niet-essentiële goederen. Het is noodzakelijk om het consumentengedragsmodel te veranderen - om te stoppen met het verzamelen van consumentenleningen voor de aankoop van onnodige apparatuur. Het is belangrijk om te proberen te heroriënteren naar de consumptie van producten van binnenlandse producenten - ja, het is moeilijk om een vervanging te vinden voor geïmporteerde goederen die vergelijkbaar zijn in kwaliteit en smaak, maar het is nog steeds mogelijk. Producten van Russische makelij zullen veel langzamer in prijs stijgen dan geïmporteerde producten. Dit bespaart het gezinsbudget.

Hetzelfde geldt voor toeristische recreatie - Sochi en een aantal andere "modieuze" Russische plaatsen zijn al niet concurrerend tegen de achtergrond van Turkije, Egypte en zelfs Griekenland en Spanje, zowel in prijs als in kwaliteit van de dienstverlening. Het is echter heel goed mogelijk om plaatsen te vinden die geschikt zijn voor recreatie niet ver van huis - rivieren, meren, campings, sportkampen, kuuroorden, enz. Dit bespaart een aanzienlijk bedrag voor degenen die zich de extra luxe niet kunnen veroorloven. En zo in Rusland van 50 tot 70% van de Russen - slechts 17% van de burgers heeft een paspoort … EEN 70% landgenoten gingen helemaal niet naar het buitenland.

Ten tweede moet het verbruik omlaag. en meer besparingen - de economie van Rusland met een lage waarde van grondstoffen is in een crisistoestand beland en er wordt geen echte groei van de inkomens van de Russen verwacht. Het is noodzakelijk om een bepaalde reserve aan geld te hebben voor een "regenachtige dag" - familieleden kunnen ziek worden, kinderen gaan studeren aan een universiteit, enz.

Ten derde mag u in geen geval het werk verlaten en nergens heen gaan.zonder een gegarandeerd alternatief met een stabiel inkomen. Medio 2014 zal de arbeidsmarkt aanzienlijk verslechteren naarmate de recessie verergert en de neergang in de industrie en de investeringen zich verdiept. De werkplek wordt een luxe, zoals het was midden jaren 90 - je moet het volhouden tot er geen beter alternatief is. Met een formeel laag officieel werkloosheidspercentage van 5,4% van de economisch actieve bevolking, heeft Rusland een hoge verborgen werkloosheid als gevolg van uitval op het werk, onbetaalde vakanties, vertragingen bij de betaling van lonen, enz. Makkelijker in deze richting totdat het zeker wordt.

Ten vierde, sluit in geen geval een hypotheek af en andere langlopende leningen in vreemde valuta en tegen een variabele rente - de roebel begon aan een langdurige daling ten opzichte van de euro en de dollar, en de rentetarieven zullen alleen maar stijgen, zowel in Rusland als in de wereld. Veel Russen vervielen in schuldslavernij door hypotheken af te sluiten in de Zwitserse frank of Japanse yen in het voorjaar en de zomer van 2008, toen de roebel opnieuw het hoogste niveau bereikte ten opzichte van vreemde valuta, en werden vervolgens geconfronteerd met een veelvoudige toename van de schuldendienstbetalingen als gevolg van een 60% devaluatie van de roebel en een stijging van de rente.

Ten vijfde, 73% van de Russen met een inkomen onder het gemiddelde (d.w.z. minder dan 30 duizend roebel) er zijn praktisch geen besparingen. Ze hebben praktisch niets te verbergen en te redden. Wie het ook heeft - maak minimaal de helft van het bedrag over in dollars en euro's. Met meer exotische valuta's - Japanse yen, Noorse en Zweedse kroon, Zwitserse frank, enz. - het is beter om niet betrokken te raken zonder de hulp van professionals, want het is noodzakelijk om de bijzonderheden van de valutamarkt en de macro-economische situatie in de wereld te begrijpen.

Er is een kleine reserve "voor een regenachtige dag" - het is beter om geld te storten op deposito's bij banken die deel uitmaken van het depositoverzekeringssysteem onder de DIA - deposito's van minder dan 700 duizend roebel.roebels zijn gegarandeerd verzekerd. Het is logisch om spaargeld op te splitsen in bedragen van minder dan 700 duizend en deze over te dragen naar banken van niet de eerste orde - deposito's van zowel staatsbanken als particuliere commerciële banken vanaf de tweede en derde honderd gegarandeerd door de staat … Zolang de staat geld in reserves heeft (meer dan 6 biljoen roebel, dwz er is een veiligheidsmarge in het systeem voor 2-3 jaar), is er geen reden om voor dit geld te vrezen - de regering zal worden gedwongen het terug te geven veilig en wel. En zelfs een kleine rente op deposito's maakt het mogelijk om minder te verliezen op inflatie.

Ten zesde is het raadzaam om in jezelf te investeren, dierbaren en hun kinderen - in onderwijs, omscholing, opfriscursussen, gezondheid, enz. De enige manier om verliezen door de crisis te minimaliseren en de kans op succes te vergroten, is door deel te nemen zichzelf moderniseren … Het verbeteren van uw werkvaardigheden en professionaliteit is de basis voor succes in het licht van economische neergang en banenverlies. De beste investering is in jezelf. Ze zullen zich vrijwel zeker uitbetalen. Samen met het behouden van een optimistische stemming, zal het u helpen moeilijke tijden door te komen tegen minimale kosten.

Ten zevende heeft het geen zin om voedsel in winkels te kopen - hoewel de prijsstijging merkbaar zal versnellen, zal deze in de loop van de tijd worden uitgerekt en niet lawine-achtig zijn. Schokkende devaluatie en hyperinflatie van het model van 1998 (de roebel daalde 4 keer in zes maanden) wordt momenteel niet bedreigd - de staat heeft nog eens $ 490 miljard aan deviezenreserves en zal om politieke redenen een zeer sterke ineenstorting van de roebel niet toestaan wisselkoers. Tegen die tijd zullen voedselproducten gewoon bederven en verdwijnen. De uitzondering is ingeblikt voedsel (stoofpot), ontbijtgranen en suiker. Ze kunnen vooraf worden gekocht. Hun aandeel in het dagelijkse rantsoen van een persoon is echter niet zo groot dat de kelders en koelkasten ernstig verstopt raken met dit voedsel.

Achtste, als er een acute en echt dringende noodzaak is om duurzame goederen te vervangen, dan is het zinvol om het nu te doen - in maart zullen winkelketens de prijskaartjes voor auto's, elektronica, huishoudelijke apparaten en andere geïmporteerde goederen wijzigen. Autodealers beloven al een prijsstijging van 10-15%, ondanks het ongewijzigde prijsbeleid van de autoconcerns zelf. Het is beter om deze goederen vandaag te kopen en af te zien van zinloze aankopen en aankopen in de tweede en derde ronde van duidelijk onnodige dingen en "status" -speelgoed - smartphones, laptops, tabletcomputers, enz. In de omstandigheden van de crisis en de economie wordt de mode om eens in de zes maanden of een jaar van telefoon te veranderen een ding van het verleden, en auto's - om de drie jaar, in navolging van modetrends en -trends. Het is noodzakelijk om de niet-productieve kosten te verlagen - ze tasten het gezinsbudget het meest aan.

Negende, voor degenen die geld hebben, koop geen edele metalen en stenen, evenals sieraden die ervan zijn gemaakt. Ze zullen de koopkracht van spaargelden niet behouden. Met uitzondering van zeldzame, verzamelbare, extreem dure items en zeldzame dingen, worden edelstenen (inclusief diamanten) een zeer illiquide activa met een onduidelijke marktwaarde. Dit is een dood gewicht … De situatie is vergelijkbaar met goud - ja, in de afgelopen 12 jaar, tijdens de inflatie van zeepbellen op de financiële markten en de groeiende emissie van de belangrijkste reservevaluta's, is goud 3,5 keer in prijs gestegen. In de afgelopen 2,5 jaar - van augustus 2011 tot januari 2014 - is goud echter minstens 37% in prijs gedaald, van 1925 dollar naar 1250-1300 dollar per troy ounce. Potentieel kan het in prijs stijgen tot het niveau van $ 3,5-4 duizend, maar tot nu toe wordt de markt zeer streng gecontroleerd door de monetaire autoriteiten van de Verenigde Staten en de EU - goud mag niet in prijs stijgen, om te voorkomen dat om de positie van de dollar en de euro als reservevaluta te verzwakken. Hoe lang het zal duren, is moeilijk te zeggen.

De situatie is vergelijkbaar met andere edele metalen - omdat ze een financieel actief zijn geworden, waarvan de prijzen zijn vastgesteld speculanten op de derivatenmarkt begonnen edele metalen afhankelijk te worden van het monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve en de richting van de beweging van speculatief kapitaal. De inperking van programma's voor de terugkoop van "slechte" activa en staatsobligaties in de Verenigde Staten speelt tegen goud, platina, zilver, palladium. Ze stijgen in prijs uitsluitend te midden van crises en hoge inflatie. Tegenwoordig is het veel waarschijnlijker dat we kunnen praten over deflatie op de financiële markten en deflatie van zeepbellen.

Ten tiende, investeer in onroerend goed heeft alleen zin in het geval van een dringende noodzaak om de levensomstandigheden te verbeteren. Beschouw residentieel vastgoed als een investeringsgoed dat zal beschermen tegen devaluatie en inflatie, extreem verkeerd en gevaarlijk … Zelfs in Moskou zijn appartementen 2 jaar geleden op zeldzame uitzonderingen na niet meer in prijs gestegen - de gemiddelde prijs per vierkante meter in januari 2014 was op het niveau van augustus 2011 en bedroeg ongeveer 5000 dollar. Van een piekwaarde van 5,5 duizend dollar per vierkante meter begonnen de prijzen eind 2012 terug te vallen met stabiel hoge energieprijzen en zullen in de nabije toekomst blijven dalen naarmate de recessie in de Russische economie met dubbele circuits dieper wordt. Erger nog, de huizenprijzen in Moskou hebben het maximum van de zomer van 2008 niet kunnen verlengen, toen het plein $ 6, 000 kostte. Sindsdien zijn de prijzen in dollars met 18% gedaald.

In Russische roebels liggen de prijzen voor residentieel vastgoed op het niveau van vijf jaar geleden - ongeveer 173-175 duizend roebel per vierkante meter. Echter, rekening houdend met de officiële en zeer onderschatte geaccumuleerde inflatieverliezen van beleggers in woningbouw in Moskou voor 5 jaar bedroeg 41%! Spaargeld is bijna verdubbeld in waarde!

Het enige aantrekkelijke investeringsobject zijn economy class woningen in het zogenaamde Nieuw Moskou in zuidwestelijke richting (waar de prijzen in de hoofdstad naar gemiddeld worden opgetrokken), evenals dure en exclusieve business class en luxe woningen in prestigieuze wijken van het centrum van Moskou. Voor de overgrote meerderheid van de gewone Moskovieten, om nog maar te zwijgen van de inwoners van de regio's, blijft deze behuizing een onbetaalbare luxe. Vergelijkbare trends in de meeste samenstellende delen van de regio's, met uitzondering van die waar de staat zeer corrupt en financieel ondoorzichtige "Olympische constructie" begon, creëert kunstmatig een haastige vraag naar woningen en blaast zeepbellen op.

De prijs van residentieel vastgoed in Rusland, en meer nog in Moskou, is een afgeleide van de olieprijs op de wereldmarkten en is niet afhankelijk van het concurrentievermogen van de binnenlandse economie en industrie, maar van het werk van de drukpers in de Verenigde Staten, het monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve en de gevoelens van grote internationale financiële speculanten. Ja, in de afgelopen anderhalve maand is er een sterke stijging van de activiteit op de onroerendgoedmarkt. Dit is echter een krampachtige poging van rijke Russen om op de een of andere manier hun spaargeld te redden in het licht van stagnatie en recessie.

Het is de moeite waard eraan te denken dat, zelfs volgens officiële schattingen, voor bijna 80% van de Russen met een maandelijks inkomen van minder dan 40 duizend roebel blijft residentieel vastgoed een onbereikbare droom - ze kunnen het zich niet veroorloven hun levensomstandigheden te verbeteren, zelfs niet ten koste van een hypotheek: extreem hoge rentetarieven, lage inkomensniveaus, een hoge aanbetaling en extreem hoge prijzen per vierkante meter ontnemen hen deze kans … De commerciële vastgoedmarkt is van groter belang, maar is voor de overgrote meerderheid van de Russen in principe ontoegankelijk.

Ten elfde, investeer niet alleen Sparen op de financiële markten is een uiterst gevaarlijke operatie waarbij 9 van de 10 nieuwkomers hun geld zullen verliezen: in omstandigheden van turbulentie en verhoogde volatiliteit lijden zelfs ervaren vermogensbeheerders verliezen. Bovendien hoef je niet het laatste geld of geleende geld naar de beurs te brengen - je kunt zelfs meer opbranden dan in een casino. De risico's zijn vergelijkbaar en nog minder berekend. In het beste geval kunt u overwegen om in het buitenland te investeren - in de VS en Europa, waar vanwege de versterking van lokale reservevaluta's …

Met andere woorden, Rusland komt in een turbulente zone, waarin je op niemand anders kunt vertrouwen dan op jezelf, je familie en vrienden - de staat zal het spaargeld van de Russen niet redden. Zoals het het niet deed, noch in 1992, noch in 1998, noch in 2008-2009.

Het is noodzakelijk om te begrijpen dat olie- en gasdoping zichzelf heeft uitgeput, het model "Groei zonder ontwikkeling" op buitenlandse leningen en gingen de productie- en technologische veiligheidsmarge van het Sovjettijdperk failliet. Terwijl de staat probeert de zinkende "olie en gas Titanic" overeind te houden met een archaïsche-de-geïndustrialiseerde grondstoffeneconomie, wordt alles smaller.

Totdat het staatssysteem is genezen en er geen overgang is naar een beleid van ontwikkeling en creatie van praten over modernisering en innovatie, is er geen hoop op het beste. In dit soort situaties hoeft u alleen op uzelf en op uw gezond verstand te vertrouwen. In ieder geval de komende jaren hebben we geen ander alternatief.

Vladislav Zhukovsky