Stop met het verliezen van $ 100 miljard per jaar

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 16:13

Het artikel dat op 7 augustus is gepubliceerd door de Russische minister van Economie, A. Ulyukaev, behaagt met het gewaagde standpunt van de auteur met betrekking tot de "heilige koe" van de Russische monetaire autoriteiten - de "begrotingsregel" die het vrije gebruik van olie- en gasbudget verbiedt inkomsten. Hoewel geen enkele verstandige econoom de invoering van deze regel steunde, werd het na jaren van onbeantwoorde kritiek als vanzelfsprekend beschouwd. Sommige samenzweringsgezinde experts zijn zelfs tot de conclusie gekomen dat Rusland in de vorm van een begrotingsregel een schadevergoeding betaalt aan de overwinnaars van de Koude Oorlog in de Verenigde Staten.

In zijn betekenis houdt de "begrotingsregel" in dat overtollige winsten uit de olie-export moeten worden gereserveerd in Amerikaanse obligaties, dat wil zeggen, niet gericht op de behoeften van de Russische staat, maar op leningen aan de Verenigde Staten. Het is merkwaardig dat zelfs na de Amerikaanse besluiten over het opleggen van sancties tegen Rusland en de daadwerkelijke inzet door de Amerikanen van de oorlog tegen Rusland in Oekraïne, het Russische ministerie van Financiën nog een miljard dollar aan begrotingsgeld heeft geïnvesteerd in leningen aan de overheid, inclusief militaire, vijandelijke uitgaven. Dit doet denken aan de discipline van Sovjet-leveranciers, die in juni 1941, na de Duitse aanval op de USSR, de middelen bleven leveren die nodig waren voor het Duitse militair-industriële complex.

We moeten A. Ulyukaev bedanken voor het publiekelijk in twijfel trekken van het beleid om olie- en gasopbrengsten naar het buitenland te exporteren met een onbeduidende opbrengst van ongeveer 1%. Ze zouden tenslotte in het land kunnen worden geplaatst met een vele malen hogere winstgevendheid en voordeel. Of weiger lenen om het kunstmatig gecreëerde begrotingstekort van 6-7% per jaar te financieren. De Russische begroting verliest jaarlijks ongeveer honderd miljard roebel op basis van het verschil in rentetarieven tussen geleende en verstrekte leningen. En als de in Amerikaanse obligaties bevroren begrotingsmiddelen zouden worden geïnvesteerd in de bouw van infrastructuurvoorzieningen, subsidies voor innovatieve projecten, woningbouw, zou het economische effect vele malen groter zijn.

Oorlogsomstandigheden dwingen ons terug te keren naar de voor de hand liggende waarheden, die gedurende twee decennia door de Russische monetaire autoriteiten zijn verworpen ten gunste van de door Washington opgelegde dogma's. Bovendien is de beruchte "begrotingsregel" niet de belangrijkste van de laatste. Deze "dode kat" werd door de Amerikanen geplant nadat de Russische monetaire autoriteiten de meer fundamentele dogma's van de Washington Consensus hadden ingeslikt, uitgevonden om de kolonisatie van onderontwikkelde landen door Amerikaans kapitaal te vergemakkelijken. De belangrijkste zijn dogma's over de liberalisering van grensoverschrijdend kapitaalverkeer, kwantitatieve beperkingen op de geldhoeveelheid en totale privatisering. Het volgen van het eerste dogma garandeert vrijheid van handelen voor buitenlandse investeerders, voor het merendeel financiële speculanten die banden hebben met de Amerikaanse Federal Reserve. Implementatie van de tweede - biedt de laatste strategische voordelen, waardoor de economie van het land wordt beroofd van interne kredietbronnen. Naleving van de derde - geeft de mogelijkheid om superwinsten te extraheren op de toe-eigening van de activa van het gekoloniseerde land.

Het is gemakkelijk te berekenen dat de Amerikaanse speculanten die begin jaren '90 waren uitgenodigd om deel te nemen aan de Russische privatisering tegen 1998 van de financiële piramides die zij met hulp van de Russische regering hadden gepromoot, meer dan 1000% van de winst ontvingen. Nadat ze van tevoren uit deze piramides waren gekomen, stortten ze de financiële markt in en keerden ze terug om tien keer goedkopere activa op te kopen. Nadat ze ongeveer 100% meer hadden "gelast", verlieten ze de Russische markt in 2008 opnieuw, waardoor deze verdrievoudigd werd.

In het algemeen kostte het nastreven van het dogmatische beleid van de Washington Consensus Rusland, volgens verschillende schattingen, één tot twee biljoen. dollar geëxporteerd kapitaal, het verlies van meer dan 10 biljoen. wrijven. begrotingsinkomsten en veranderde in een degradatie van de economie, waarvan de investeringssector (werktuigbouwkunde en constructie) verschillende keren daalde met het uitsterven van de meeste wetenschapsintensieve industrieën, verstoken van financieringsbronnen. Minstens de helft van het uit Rusland geëxporteerde kapitaal vestigde zich in het Amerikaanse financiële systeem, en de van binnenlandse producenten bevrijde markt werd veroverd door westerse campagnes. De titels van "beste ministers van Financiën" en centrale bankiers, die de Amerikanen gunstig hebben begiftigd met hun invloedrijke agenten in de Russische leiding, hebben Rusland veel geld gekost.

Als ik deelneem aan de discussie die is gestart door A. Ulyukaev, zal ik beginnen met het belangrijkste in een markteconomie - geld. De oprichter van de Rothschild-clan wordt gecrediteerd met de woorden: "Geef me het recht om geld te drukken, en het kan me niet schelen wie de wetten in dit land maakt." Sinds het midden van de jaren '90 hebben de Russische monetaire autoriteiten, onder druk van de Verenigde Staten en het IMF, de gelduitgifte beperkt tot de groei van deviezenreserves gevormd in dollars. Zo lieten ze het inkomen uit aandelen varen ten gunste van de Verenigde Staten en beroofden ze het land van een binnenlandse kredietbron, waardoor het onbetaalbaar werd en de economie werd onderworpen aan externe vraag naar grondstoffen. En hoewel de monetaire autoriteiten in het kader van het anticrisisprogramma in 2008 van dit model zijn afgestapt, is het volume van de monetaire basis in Rusland nog steeds anderhalf keer lager dan de waarde van de deviezenreserves, op lange termijn leningen blijven ontoegankelijk voor intern georiënteerde industrieën, en het niveau van het te gelde maken van de economie is de helft van het minimum dat vereist is voor eenvoudige reproductie.

Binnenlandse banken en bedrijven proberen het gebrek aan interne kredietbronnen te compenseren met externe leningen, wat Rusland extreem kwetsbaar maakt voor financiële sancties. Het stopzetten van buitenlandse leningen van westerse banken zou de reproductie van de Russische economie van de ene op de andere dag kunnen lamleggen. En dit ondanks het feit dat Rusland een belangrijke donor is van het wereldwijde financiële systeem en het jaarlijks meer dan $ 100 miljard aan kapitaal verschaft. Met een stabiele en significante positieve handelsbalans hadden niet wij, maar de door ons gesubsidieerde westerse partners bang moeten zijn voor sancties die de toegang van Rusland tot de financiële wereldmarkt zouden beperken. Immers, als een land meer verkoopt dan koopt, heeft het geen buitenlandse leningen nodig. Bovendien houdt hun aantrekkingskracht in dat interne kredietbronnen worden verdrongen ten koste van nationale belangen.

Het eerste dat moet worden gedaan om de economie op een traject van duurzame groei te brengen en de veiligheid ervan te waarborgen, is de uitstoot van geld te herstellen in het algemeen belang, door ondernemingen het bedrag aan langetermijnkrediet te verstrekken dat nodig is voor hun ontwikkeling en groei van de productie. Net als in andere soevereine landen zou de Centrale Bank geen geld moeten uitgeven tegen de aankoop van vreemde valuta, maar tegen de verplichtingen van de staat en het particuliere bedrijfsleven door commerciële banken te herfinancieren in overeenstemming met de behoeften van economische ontwikkeling.

In overeenstemming met de aanbevelingen van de klassieker van de geldtheorie Tobin, zou het doel van de Bank of Russia moeten zijn om de gunstigste voorwaarden voor investeringsgroei te creëren. Dit betekent dat de herfinanciering van commerciële banken moet worden uitgevoerd tegen een percentage dat beschikbaar is voor industriële ondernemingen en voor een periode die overeenkomt met de duur van de onderzoeks- en productiecyclus in het investeringscomplex. Bijvoorbeeld gedurende 3-5 jaar tegen 4% per jaar voor commerciële banken en gedurende 10-15 jaar tegen 2% per jaar voor ontwikkelingsinstellingen die leningen verstrekken aan belangrijke investeringsprojecten van de staat.

Om te voorkomen dat geld wordt uitgegeven aan speculatie tegen de roebel en in het buitenland, zoals gebeurde in 2008-2009 met honderden miljarden roebels die zijn uitgegeven om banken te redden, mogen banken alleen herfinanciering ontvangen voor leningen die al zijn verstrekt aan industriële ondernemingen of voor de zekerheid van reeds verworven verplichtingen van de staat en ontwikkelingsinstellingen … Tegelijkertijd moeten de normen van valuta- en bankcontrole het gebruik van kredietbronnen voor valutaspeculatie blokkeren. Om ze te onderdrukken en een einde te maken aan illegale kapitaalvlucht, moet de door diezelfde Tobin voorgestelde belasting op financiële speculatie worden ingevoerd. Ten minste op hun deviezendeel in het btw-bedrag dat wordt geheven op alle valutatransacties en is inbegrepen in btw-betalingen bij het importeren van goederen en diensten.

De hierboven voorgestelde maatregelen zullen de economie de kredietmiddelen geven die nodig zijn voor haar modernisering en ontwikkeling. Het door de staat gecreëerde krediet in zijn betekenis is immers een voorschot voor economische groei. Dankzij de beschikbare productiefaciliteiten kan de Russische economie groeien met een jaarlijkse groei van het BBP van 8%, investeringen - met 15%. Dit vereist een overeenkomstige kredietexpansie en een hermonetisering van de economie. Onder dreiging van financiële sancties is het passend om te beginnen met de onmiddellijke vervanging van externe leningen van staatsbedrijven door leningen van Russische staatsbanken tegen dezelfde rentetarieven en onder dezelfde voorwaarden. Vervolgens geleidelijk uitbreiden en verlengen van de herfinanciering van commerciële banken tegen universele uniforme voorwaarden. Alleen de Bank of Russia mag de belangrijkste rentevoet niet verhogen, waardoor de anti-Russische sancties van de VS en de EU worden versterkt, maar integendeel verlagen tot het niveau van winstgevendheid van ondernemingen in de investeringssector.

Ik kan me voorstellen hoe de apologeten voor de dollarisering van de Russische economie zullen gaan roepen dat de uitvoering van deze voorstellen een ramp zal worden. Door de leiders van het land te intimideren met hyperinflatie, hebben de voorstanders van de Washington Consensus met een beleid van kwantitatieve beperkingen op de geldhoeveelheid de Russische economie al in de erbarmelijke staat gebracht van een grondstoffenkolonie van Amerikaans-Europees kapitaal, uitgebuit door een offshore oligarchie. Ze zijn zich er niet van bewust dat NTP het belangrijkste anti-inflatoire medicijn is, dat zorgt voor kostenverlaging, verhoogde efficiëntie, grotere volumes en verbeterde productkwaliteit, wat zorgt voor een constante daling van de prijs per eenheid van consumptiegoederen in geavanceerde en succesvolle ontwikkelingslanden. Het meest opvallende voorbeeld is China, waar de economie met 8% per jaar groeit, de geldhoeveelheid met 30-45% toeneemt bij dalende prijzen. Zonder krediet is er immers geen innovatie en investering. En inflatie is mogelijk met nul of zelfs negatief krediet. Dit is precies wat de Russische economie al twee decennia laat zien, waarin de monetaire autoriteiten de export van kapitaal door de vingers zien en de groei van de geldhoeveelheid kunstmatig beperken, terwijl de monopolies voortdurend de prijzen opdrijven om de inkrimping van de productie te compenseren.

Niemand twijfelt eraan dat overmatige uitstoot tot inflatie leidt. Net zoals overmatige irrigatie leidt tot wateroverlast. Maar de kunst van monetair beleid is, net als de vaardigheid van de tuinier, om het optimale emissieniveau te selecteren, ervoor te zorgen dat geldstromen de productieomgeving niet verlaten en geen turbulentie op de financiële markt veroorzaken. Om inflatierisico's te vermijden, is het noodzakelijk om de bancaire en financiële controles aan te scherpen om de vorming van financiële zeepbellen te voorkomen. Het geld dat wordt uitgegeven voor de herfinanciering van commerciële banken mag uitsluitend worden gebruikt voor kredietverlening aan productieactiviteiten, wat de toepassing, samen met controle-instrumenten, van de principes van projectfinanciering vereist. Tegelijkertijd is het belangrijk om mechanismen in te zetten voor strategische planning en stimulering van wetenschappelijke en technologische vooruitgang, die het bedrijfsleven zouden helpen de juiste veelbelovende ontwikkelingsgebieden te kiezen.

In de context van de structurele crisis van de wereldeconomie, veroorzaakt door de verandering in de dominante technologische orde, is het uiterst belangrijk om de juiste prioritaire ontwikkelingsgebieden te kiezen. Het is tijdens zulke periodes dat er een kans opent voor achterblijvende landen voor een technologische sprong in de rangen van wereldleiders. De concentratie van investeringen in de ontwikkeling van sleuteltechnologieën van de nieuwe technologische orde stelt hen in staat eerder dan andere een nieuwe lange golf van economische groei mee te maken, technologische voordelen te verkrijgen, de efficiëntie en het concurrentievermogen van de nationale economie te verhogen en radicaal te verbeteren hun positie in de mondiale arbeidsverdeling. De wereldervaring met technologische doorbraken geeft de noodzakelijke parameters van een dergelijk beleid aan: een verhoging van het accumulatiepercentage van de huidige 22 tot 35%, hiervoor - een verdubbeling van de kredietcapaciteit van de economie en een overeenkomstige toename van de monetarisering ervan; concentratie van middelen op veelbelovende groeigebieden van de nieuwe technologische orde.

De wereld is een tijdperk ingegaan van serieuze veranderingen die nog enkele jaren zullen duren en zullen eindigen met een nieuw economisch herstel op de lange golf gebaseerd op een nieuwe technologische orde met een nieuwe samenstelling van leiders. Rusland heeft nog steeds een kans om tot hen te behoren in de overgang naar een beleid van geavanceerde ontwikkeling gebaseerd op het allround stimuleren van de groei van een nieuwe technologische orde. Ondanks de catastrofale gevolgen van het gedurende twee decennia gevoerde macro-economische beleid voor de meeste takken van de kennisintensieve industrie, beschikt het land nog steeds over het wetenschappelijke en technische potentieel om een technologische doorbraak te bewerkstelligen. Als het niet wordt vernietigd door privatisering en bureaucratisering van de Academie van Wetenschappen, maar nieuw leven wordt ingeblazen met goedkope langetermijnleningen.

Met de overgang naar een beleid van prioritaire ontwikkeling krijgt de kwestie van de "begrotingsregel" de juiste formulering. De opportunistische begrotingsinkomsten die door de stijging van de olieprijzen worden gegenereerd, moeten worden geïnvesteerd in leningen, niet aan die van iemand anders, maar aan hun eigen economie. Dankzij hen moet een ontwikkelingsbudget worden gevormd, waarvan de middelen moeten worden gebruikt om R&D en innovatieve projecten voor de ontwikkeling van de productie van een nieuwe technologische orde te financieren, evenals om te investeren in het creëren van de nodige infrastructuur hiervoor. In plaats van deviezenreserves op te bouwen in Amerikaanse staatsobligaties, zouden overtollige deviezeninkomsten moeten worden besteed aan de invoer van geavanceerde technologie. Het doel van macro-economisch beleid zou moeten zijn om krediet te verhogen voor de modernisering en ontwikkeling van de economie op basis van een nieuwe technologische orde, en niet om de geldhoeveelheid te beperken om de inflatie te verminderen. Dit laatste zal afnemen naarmate de kosten dalen, de kwaliteit verbetert en het productievolume van goederen en diensten toeneemt.

De logica van de wereldcrisis leidt natuurlijk tot een verergering van de internationale concurrentie. In een poging om hun leiderschap in de rivaliteit met het opkomende China te behouden, wakkeren de Verenigde Staten een wereldoorlog aan om hun financiële hegemonie en wetenschappelijke en technologische superioriteit te behouden. Door economische sancties toe te passen, parallel aan de opbouw van anti-Russische agressie in Oekraïne, proberen de Verenigde Staten Rusland te verslaan en het, net als de EU, ondergeschikt te maken aan zijn belangen. Door het beleid van de Washington Consensus voort te zetten en kredietexpansie tegen te houden, versterken de monetaire autoriteiten de negatieve effecten van externe sancties, waardoor de economie in een depressie stort en haar kansen op ontwikkeling ontneemt.

De oorlog van de Verenigde Staten en hun NAVO-bondgenoten tegen Rusland wint aan kracht. Er is steeds minder tijd om te manoeuvreren. Om deze oorlog niet te verliezen, moet het macro-economisch beleid onmiddellijk ondergeschikt worden gemaakt aan de doelstellingen van modernisering en ontwikkeling op basis van een nieuwe technologische orde.