Black mark van de Rockefeller-clan: de wereld staat op de rand van een supercrisis

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 16:13

Straatrellen, massale paniek, nationalisaties en sociale onrust, die de wereld de afgelopen 50 jaar niet heeft gezien - dit zijn de termen die worden gebruikt door vooraanstaande analist bij JP Morgan Bank (VS) Marko Kolanovich.

Ter ere van de tiende verjaardag sinds het begin van de wereldwijde financiële crisis in 2008 bracht de heer Kolanovich een speciaal analytisch rapport uit, waaruit volgt dat de wereldwijde financiële markten nu kwetsbaarder zijn voor de nieuwe crisis dan ze waren. tien jaar geleden. Bij implementatie van de meest negatieve van de gepresenteerde scenario's, zal de crisis zo uitgebreiddat om de economie te redden, centrale banken zelfs daadwerkelijke operaties zullen moeten uitvoeren om de meest getroffen bedrijven te nationaliseren door hun aandelen op de markt te kopen.

Zo'n negatief vooruitzicht, dat bovendien in de meest onflatteuze bewoordingen was geformuleerd en was gevuld met harde kritiek op de regelgevers van de Amerikaanse en mondiale financiële markten, zou gemakkelijk (maar fout) zijn om de wens van een andere analist af te schrijven de glorie van een profeet of media-aandacht winnen, vooral dat dergelijke apocalyptische voorspellingen meestal niet uitkomen. Het probleem is dat er gewone analisten zijn, er zijn bekende analisten, er zijn ervaren analisten. en daar is Marko Kolanovic. De voorspelling van laatstgenoemde trok de aandacht van de internationale zakenmedia juist omdat het de welverdiende reputatie heeft niet vatbaar te zijn voor buitensporig pessimisme, maar die soms eerdere problematische perioden op de wereldmarkten nauwkeurig voorspelde. Je kunt de logica van de journalisten begrijpen: iemand die meerdere kleine crises heeft voorspeld, kan heel goed het ontstaan van een grote voorspellen.

Bovendien: aan de vooraanstaande analisten van de bank Jp Morgan, die $ 2,7 biljoen aan activa beheert en traditioneel wordt beschouwd als de "familiebank" van de Rockefellers, willekeurige mensen worden niet gepakten dienovereenkomstig heeft Kolanovich zelf de reputatie een soort 'helderziende wiskundige' te zijn die de bewegingen van de markten op dezelfde manier berekent als astronomen de bewegingen van de planeten berekenen.

Kolanovich, die een doctoraat in de natuurkunde werd voordat de wens om echt veel geld te verdienen hem dwong om op Wall Street te gaan werken, komt neer op verschillende stellingen die betrekking hebben op de kwetsbaarheid van de bestaande structuur van financiële markten.

In de tien jaar die zijn verstreken sinds de crisis van 2008 is het aantal wisseltransacties en financiële beslissingen die worden genomen door geautomatiseerde geautomatiseerde systemen enorm toegenomen. Het is de moeite waard om te benadrukken dat deze beslissingen worden genomen zonder menselijke tussenkomst, letterlijk in een fractie van een seconde. Volgens de Aite Group, die in 2014 werd geciteerd door het tijdschrift The Economist, ongeveer 65% van het transactievolume op de Amerikaanse aandelenmarkt wordt gedaan door computeralgoritmen, niet mensen. Kolanovich heeft al verschillende mini-crises beschreven (bijvoorbeeld in februari, toen de Amerikaanse markt zonder duidelijke reden meerdere procenten per dag verloor), die werden veroorzaakt door het 'kuddegedrag' van computerprogramma's, die miljarden dollars opsloegen. Feit is dat bijna al dergelijke programma's instructies bevatten die als volgt in menselijke taal kunnen worden vertaald: "Als er iets onbegrijpelijks of ongewoons gebeurt, verkoop dan nu alles." Het resultaat is een kettingreactie waarbij sommige computers eerst "in paniek raken" door een externe schok, hun aandelenportefeuilles beginnen te verkopen tegen elke beschikbare prijs, waarna andere computers dit opmerken, die ook beginnen te verkopen, enzovoort, totdat de markt crasht … In het verleden werden dergelijke situaties gestopt door mensen die de markt betreden om plotseling goedkopere aandelen te kopen, maar de afgelopen tien jaar zijn ze bijna allemaal als onnodig ontslagen. Bovendien kosten ze veel meer dan computers, die geen salarissen hoeven te betalen, geen vakanties hoeven te betalen en waarvoor geen pensioenpremie hoeft te worden betaald. Kolanovich noemt deze kettingreactie "de grote liquiditeitscrisis" en suggereert dat: drukpersen van de centrale bank- met onvoorspelbare sociale en economische gevolgen.

Je zou verwachten dat zo'n crisis van zeer korte duur zou zijn en dat mensen uiteindelijk orde op zaken zouden stellen in de markt, waardoor alles zou worden hersteld. Maar dit zal alleen gebeuren als dezelfde externe schok die de eerste kettingreactie veroorzaakt, van korte duur is. Het probleem is dat als de schok systemisch zal blijken te zijn, dan wordt de markt niet langer op conventionele wijze leeggepompt. In dit verband is het nuttig om te kijken naar een andere profeet van de crisis - de hoofdeconoom van het ratingbureau Moody's Mark Zandi, die (ook onder de "verjaardag" van de crisis van 2008) publiceerde een analytische nota waarin een zeer waarschijnlijk scenario van de schok wordt geschetst, die wel eens zou kunnen leiden tot een herhaling van de wereldwijde financiële crisis.

De heer Zandi beweert dat de vorige keer dat de crisis begon op de vastgoedmarkt en zich vervolgens verspreidde naar de hele financiële sector en de economie als geheel, en dat deze keer het epicentrum van de crisis en het startpunt van de kettingreactie hoogstwaarschijnlijk zal worden de door schulden gedekte Amerikaanse bedrijven. Deze beoordeling vloeit voort uit het feit dat het monetaire en regelgevende beleid van de VS in het afgelopen decennium hebben geleid tot: er was een zeepbel van leningen aan "junk"-bedrijven, die, onder een strakker monetair beleid, helemaal geen gemakkelijke toegang tot geleend geld hadden moeten hebben. De potentieel giftige schulden van door schulden gedekte Amerikaanse bedrijven bedragen ongeveer $ 2,7 biljoen en groeien snel. Een aanzienlijk deel van de schulden van reeds uitgeleende Amerikaanse bedrijven zijn schulden met variabele rente, en als de Fed de rente blijft verhogen, zullen zowel deze bedrijven als hun schuldeisers als dominostenen vallen. De econoom van Moody's benadrukt dat het te vroeg is om met vertrouwen te beweren dat deze giftige schulden tot de ineenstorting zullen leiden, maar de gelijkenis van de situatie met de vooravond van de crisis van 2008-2009 suggereert onvriendelijke gedachten. Het is opmerkelijk dat Moody's de aandacht van zijn klanten al heeft gevestigd op het feit dat een ongekende "golf van bedrijfsfaillissementen van" junk "bedrijven" Amerika nadert en deze "golf" zal leiden tot ernstige negatieve gevolgen voor de economie als geheel.

Het is niet moeilijk te raden dat zo'n "standaard tsunami" perfect is als een sterke externe schok die paniek op de aandelenmarkt zal veroorzaken.

Door het feit dat de moderne wereldeconomie sterk geïntegreerd is, zullen in het geval van een nieuwe crisis in de Verenigde Staten, zelfs landen die niets met haar ontstaan te maken hebben, lijden, zoals de vorige keer. Dit is de aard van globalisering. Maar in tegenstelling tot 2008 zullen veel landen in het geval van een nieuwe crisis zeker de wens hebben om de globalisering terug te draaien, en indien mogelijk - isoleer Washington op het Amerikaanse continent en de rest van de wereld te verlossen van zijn onmiskenbaar giftige politieke en economische invloed.