Financiële piramides. Het systeem van opname en omzet van fondsen

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 16:13

De piramides zoals we die kennen zijn relatief recent ontstaan, aan het begin van de 20e eeuw. Maar de mensheid ging lange tijd en volhardend naar hun schepping. Dus wat helpt sommige mensen om lucht te verkopen en anderen om het te kopen?

In de jaren 1620 begon de tulpenmanie in Europa. Met drie zeldzame bollen kun je een huis kopen. Om de zeldzame ui te kopen en vervolgens tegen een hogere prijs te verkopen, namen mensen een hypotheek op huizen. Op de beurs begonnen ze toekomstige bollen te kopen en verkopen. Dat wil zeggen, er wordt een ui verkocht die niet bestaat, waarvoor je een huis moet verpanden, er een zeldzame ui voor moet kopen, planten, wachten tot hij dochterbollen geeft en dan pas het geld onder het contract geven. Dit lijkt veel op moderne futures-contracten.

Zoals verwacht brak het moment aan waarop de hausse aan tulpen afnam en de prijzen van zeldzame bloembollen die nog niet in de greep van de wereld waren geboren kelderden. Een scherpe prijsdaling in 1637 leidde tot een reeks tragedies. Net als in de dagen van de Grote Amerikaanse Depressie sprongen de faillissementen uit de ramen. Ze werden alleen gered door het feit dat, in tegenstelling tot Amerikaanse wolkenkrabbers, de Nederlandse huizen 480 jaar geleden grotendeels uit één verdieping bestonden. De barstende zeepbel bracht een heel land failliet.

Van Robinson Crusoë tot Isaac Newton

Aan het begin van de 18e eeuw ontdekten de Britten op een van de onbewoonde eilanden in Oceanië de zeeman Alexander Selkirk, die het prototype werd van Robinson Crusoe in de beroemde roman van Daniel Defoe. Geruchten over het paradijselijke eiland begonnen zich te verspreiden, wat leidde tot een soort goudkoorts. Naar verluidt herbergden deze landen veel natuurlijke hulpbronnen, voor de ontwikkeling waarvan de Engelse South Seas Trading Company werd opgericht. Het bedrijf werd opgericht door de staatsman van het Britse rijk, Lord Treasurer Robert Harley. De aandelen van het bedrijf begonnen omhoog te schieten, ondanks het feit dat het vanaf de oprichting in 1711 tot 1717 helemaal geen actie ondernam. Ze verspreidde alleen geruchten dat de ergste vijand van Groot-Brittannië - Spanje - zou hebben ingestemd met het accepteren van Britse schepen in zijn overzeese havens. In 1720 waren de aandelen van het bedrijf 550 pond waard. Het was een fortuin. Ter vergelijking volstaat het om het volgende feit aan te halen: na 150 jaar had Dr. Watson, een gepensioneerde militaire arts, een pensioen van ongeveer £ 3 per maand. Het pension was klein, maar het stelde hem in staat een kamer te huren in een gemeenschappelijk appartement met een buurman, een detective, en er was nog steeds.

Tegelijkertijd begonnen andere luchthandelsmaatschappijen te verschijnen. Bijvoorbeeld een voor het vervoer van apen naar Engeland. Al hun werk was beperkt tot het uitgeven van aandelen en luidruchtige voorbereiding op activiteiten die nooit begonnen. Onnodig te zeggen dat al deze bedrijven ooit failliet zijn gegaan? Wat de South Seas Company betreft, tegen de tijd dat de voorraad opliep tot 890 pond, was het hele land, inclusief hoogwaardigheidsbekleders en beroemdheden, begonnen ze te kopen. Dit wekte de belangstelling van het publiek nog meer. De prijs sprong weer naar 1000 pond, totdat een scherpe daling van de wisselkoers begon en de piramide instortte. Ja, het is een piramide. Dat wil zeggen, de belangrijkste elementen zijn hier al aanwezig - dividenden op aandelen worden aan de eerste investeerders uitgekeerd ten koste van de laatste.

Sir Isaac Newton behoorde ook tot de investeerders en verkocht de aandelen aanvankelijk zelfs winstgevend. Maar toen kon hij het niet laten en kocht het pakket opnieuw, waardoor hij meer dan 20.000 pond verloor. De grote natuurkundige verklaarde toen dat hij de beweging van hemellichamen kon berekenen, maar niet de waanzin van de menigte. Er is echter een interessant moment in de acties van Newton om de vraag te beantwoorden of het mogelijk is om geld te verdienen aan de piramide. Kortom, er is een strategie die het risico minimaliseert. Laten we zeggen dat u 100 roebel tegen 20% investeert. U loopt precies vier maanden risico. Want na vier maanden verdubbelt het bedrag en, minus 100 roebel, blijven de resterende honderd roebel spelen. U heeft dus het geld teruggegeven en blijft dividenden ontvangen. Nu is het belangrijk om aan twee voorwaarden te voldoen: niet opnieuw beleggen en periodiek bijvoorbeeld de helft van 20% opnemen. Dus elke maand "druipt" u 10%. Twee keer minder dan vermeld, maar zonder risico en betrouwbaar. Het belangrijkste hier is om geld aan het begin van het spel te zetten, anders kan het gebeuren dat je geld niet eens vier maanden meegaat.

Oplichters en charlatans

In de tweede helft van de 19e eeuw werd alles verkocht. Inclusief nepmedicijnen. In Amerika verkochten ze wat we nu voedingssupplementen noemen - voedingsadditieven die nu zo actief worden verkocht in netwerkmarketing, de naaste verwant van financiële piramides (denk aan Herbalife). Overigens is hiermee een fundamenteel nieuwe fase in de ontwikkeling van krantenadvertenties in de Verenigde Staten en vervolgens over de hele wereld verbonden. Kranten werden overspoeld met advertenties voor nepmedicijnen en medische diensten. Medische diensten werden als volgt gepresenteerd: een patiënt komt naar een dokter, hij stelt de diagnose borstkanker bij haar; verkoopt haar een duur medicijn, ze drinkt het en herstelt op wonderbaarlijke wijze. Het voordeel is tweeledig: op zo'n manier kunt u zelfs glucose of krijt tegen een hoge prijs verkopen en tegelijkertijd naam maken.

De mechanismen van financiële oplichting werden langzaamaan steeds geavanceerder. "Eenden" begon in de pers te verschijnen. In 1864 publiceerden twee Amerikaanse kranten bijvoorbeeld onmiddellijk een bericht dat president Lincoln 400.000 rekruten rekruteerde. Uiteraard zorgde dit voor paniek op de beurs. Het nieuws impliceerde dat er een oorlog werd voorbereid. Dit betekent dat de markten veel gaan schudden, wat betekent dat we dringend moeten investeren in de meest stabiele - in goud. Dit betekent dat goud fors in prijs zal stijgen… Degenen die achter deze "opvulling van verkeerde informatie" zaten zijn rijk geworden in de verkoop van goud.

Financiële piramides

Hier naderen we soepel de twintigste eeuw, toen ze in feite financiële piramides begonnen te bouwen. Trouwens, deze naam verscheen pas in 1994 in het Russisch, in een artikel van Igor Nikitin's Kommersant-Daily-krant over MMM. "En hoewel het bedrijf er misschien uit zou kunnen komen door een banklening te nemen, aangezien de rentetarieven erop nu laag zijn, is er het gevoel dat er iets kapot is in het goed geoliede mechanisme van JSC" MMM "en de financiële piramide kan instorten." Dat een dergelijke term daarvoor niet bestond, betekent maar één ding: in de openbare ruimte van ons land is er nog geen besef geweest van een fenomeen als financiële piramides. Dit gebeurde precies in 1994.

Er wordt aangenomen dat het eerste pure piramidespel is uitgevonden door de Amerikaanse Italiaan Charles Ponzi. In ieder geval was het een van de meest spraakmakende ondernemingen uit de moderne geschiedenis, die de staat dwong om in de situatie in te grijpen: de oplichter werd gepakt en gestraft met alle strengheid van de wet.

En het begon allemaal veelbelovend. In 1919 ontdekte Ponzi dat je kon spelen met het verschil in de kosten van frankeerbonnen in verschillende landen - deze kortingsbonnen konden een postzegel betalen, dus ze werden vaak samen met de brief verzonden, zodat de ontvanger geen geld uitgaf bij het verzenden van de brief terug. Dus zette hij deze kleine winst als de basis van zijn plan, genaamd het bedrijf The Securities and Exchange Company. En toen begon hij spaarders 50% winst te beloven in drie maanden. De bonnen verkocht hij zelf niet, en dat kon hij ook niet, want die waren alleen inwisselbaar voor postzegels. Maar wat kenmerkend is, in de opwinding, niemand dacht erover na. Dit gebeurt wanneer hysterie begint.

Binnen elf maanden verkocht Ponzi bonnetjes voor bijna 250 duizend dollar per dag. Plots bekritiseerde Post Magazine de onderneming. De journalisten gingen gewoon zitten en berekenden - om geld aan spaarders te geven, is het noodzakelijk dat er 160 miljoen frankeerbonnen in omloop waren, terwijl er slechts 27 duizend waren. Daarom vielen federale agenten in augustus 1920, precies een jaar na de oprichting van de piramide, het kantoor van het bedrijf binnen en ontdekten dat de enige vorm van financiële activiteit (nou ja, behalve de verkoop van bonnen) de betaling van rente aan de eerste spaarders is. ten koste van… nou ja, dat laatste natuurlijk. Bedrogen klanten begonnen het kantoor van het bedrijf te belegeren en FBI-agenten vonden ongeveer vier miljoen dollar op de rekeningen van het bedrijf (met promessen van zeven miljoen).

Ponzi diende vijf jaar, probeerde opnieuw fraude te plegen, hij werd gedeporteerd naar Italië, van daaruit ging hij, zelfs onder het beschermheerschap van Mussolini zelf, naar Rio de Janeiro om te werken als vertegenwoordiger van Italy Airlines. Daar, in Brazilië, stierf hij in 1949 in armoede - hij had $ 75 aan spaargeld. Je kunt je voorstellen welk lot Ostap Bender zou wachten als hij zijn droom zou verwezenlijken en naar Rio de Janeiro zou gaan.

In principe is er niets illegaals in het schema van financiële piramides zelf. In de overeenkomst kunt u schrijven dat de deposant verantwoordelijk is voor de risico's die aan het deponeren zijn verbonden en dan is alles legaal. Maar vaak kunnen zelfs risicowaarschuwingen, in grote letters geschreven in het meest prominente deel van de overeenkomst, investeerders niet stoppen. U herinnert zich zelf nog: in 2011 brachten mensen in de gereanimeerde MMM in niet minder opwinding geld, ondanks het feit dat het verhaal met MMM uit de jaren 90 nog heel vers in het geheugen van de mensen lag.

En hoe onderscheid je een piramide van een gewoon bedrijf dat zich bezighoudt met echte financiële activiteiten en ook een hoog percentage belooft?

Er zijn natuurlijk droge formuleringen - de betaling van het inkomen mag de meerwaarde niet overschrijden, maar vaak, om dit te bewijzen, moet u een volledige financiële controle uitvoeren, maar hoe u een sanctie kunt krijgen als uiterlijk alles er goed uitziet voorlopig? Om nog maar te zwijgen over het feit dat sommige overheidsregelingen behoorlijk consistent zijn met piramidespelen. Voorbeeld? De stijging van de staatsschuld in Rusland in 1996-1998. Onnodig te zeggen dat er nu iets soortgelijks aan de hand is in de Verenigde Staten.

Onlangs zijn in veel landen financiële piramides verboden. Maar niet in het geheel. In Rusland bijvoorbeeld bestaat zo'n verbod nog steeds niet. Daarom was het zo moeilijk om met Mavrodi om te gaan en in 2012 waren er juridische trucs nodig om zijn nieuwe winkel te sluiten.

De meeste geldpiramide ter wereld

Het grootste piramidespel in termen van de hoeveelheid geld die erin wordt gepompt, is Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Gedurende verschillende decennia (van 1960 tot 2008) bedroog zijn hoofd, de Amerikaan Bernard Madoff, klanten voor $ 50 miljard. Het bedrijf van Madoff is gespecialiseerd in grote deposanten. Hijzelf en zijn invloedrijke agenten waren opgenomen in eliteclubs aan beide kanten van de oceaan. Sinds zijn arrestatie hebben alleen leden van de elite Palm Beach Country Club, wiens lidmaatschapsgeld werd geschat op miljoenen dollars, in totaal een miljard dollar verloren. En de financier Rene-Thierry Magon de la Vilyuche sneed tien dagen na de arrestatie van Madoff zijn aderen door. Hij verloor een miljard vierhonderd miljoen dollar. De zestigjarige Oostenrijkse financier Sonia Kon verloor nog meer. Volgens geruchten moest ze zich verbergen voor de Russische maffia, aangezien onder de drie miljard dollar die ze verloor het geld was van Russische schaduwwerkers.

Er waren ook sceptici: de Boston-accountant Harry Markopolos, negen jaar voordat Madoff werd ontmaskerd, schreef dat zijn rijk de grootste financiële piramide ter wereld was, maar niemand luisterde naar hem. Madoff was een zeer invloedrijke en gerespecteerde financier. Tijdens de crisis van 2008 wilden veel klanten hun geld opnemen. Madoff raakte in paniek en begon vreemde geldtransacties uit te voeren - om geld uit te delen in de vorm van bonussen aan werknemers. De zonen eisten een verklaring en hij bekende eerlijk alles. Hij stond op het punt zich bij de politie te melden, maar een van zijn zonen was hem voor - hij belde een advocaat, hij belde de Securities Commission. Madoff werd gearresteerd en in 2009 veroordeeld tot 150 jaar gevangenisstraf. Op dat moment was hij 71 jaar oud.

De meest massieve piramide

In Rusland waren er in de jaren 90 veel financiële piramides, maar geen enkele kwam in de buurt van MMM. Mavrodi en zijn piramidegebouw zijn een van de symbolen van de moderne Russische geschiedenis geworden. De film "PiraMMMida" werd in 2011 over hem opgenomen met Alexei Serebryakov in de titelrol. En de advertentiecyclus met Lenya Golubkov wordt nog steeds herinnerd, hoewel er bijna twintig jaar zijn verstreken. Lyrische schetsen uit het leven van gewone mensen vielen definitief in het collectieve onbewuste van de mensen. En ook hiermee moet rekening worden gehouden bij het proberen uit te leggen - waarom precies achter MMM de opgelichte deposanten als een berg stonden, waarom het Mavrodi was die zoveel vertrouwen genoot van de mensen.

Onderzoekers - psychologen, sociologen, cultuurwetenschappers - volgen het fenomeen piramiden al heel lang op de voet. Er zijn veel hypothesen, versies, interpretaties, pogingen om uit te leggen waarom mensen voor lucht betalen.

"De reden zit natuurlijk in mensen, maar je kunt niet voor iedereen naar één reden zoeken", zegt psycholoog Lyudmila Dragunskaya. - Maar je kunt het type schetsen: dit zijn eenzame mensen, afhankelijk van geluk. Ze weigeren de situatie te analyseren en balanceren liever op de rand van een afgrond. Dit risico lijkt hun ogen te verduisteren en belemmert hen om de situatie evenwichtig en van alle kanten in te schatten." Voor sommigen is het de opwinding van risico die het doel wordt. Dit is natuurlijk niet de enige verklaring.

Psycholoog Farit Safuanov gelooft dat een archaïsch bewustzijn de typische koper van lucht domineert. “Deze mensen zullen je niet logisch kunnen uitleggen waarom ze betrokken raken bij een verliezend bedrijf. Ze denken niet in logische categorieën, maar in mystieke, mythologische." Dit is het denken van een kind, met de leeftijd wordt het vervangen door rationeel denken, maar soms blijft het op gelijke voet met hem bestaan. "Daarom hoopt een persoon in een moeilijke stressvolle situatie", vervolgt de psycholoog, "altijd op een wonder. Hoe moeilijker de situatie, hoe meer hoop op een wonder."

En om de nuchtere mensen te rechtvaardigen, citeer ik graag de woorden van de financiële ombudsman Pavel Medvedev. Hij geeft toe dat hij zelf vaak niet meteen kan herkennen waar de piramide staat en waar niet. De piramides zijn vermomd als volkomen ongevaarlijke bedrijven: kredietcoöperaties, microfinancieringsorganisaties. Tegelijkertijd is de afgelopen jaren de financiële geletterdheid van de bevolking gegroeid: "Als tijdens de hoogtijdagen van de MMM zelfs de afgevaardigden er geld in hebben geïnvesteerd, moeten we nu nog naar zulke mensen zoeken."