Economische resultaten 2014 - grootste overval van het land

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 16:13

De economische resultaten van het afgelopen jaar kunnen in verschillende woorden worden beschreven: de valutacrisis, de val van de roebel, economische sancties, de toegenomen kapitaalvlucht uit het land, inflatie van meer dan 10%, de daling van de olie-exportinkomsten, de ongekende " sterfte" van Russische banken, de dreiging van een federaal begrotingstekort, de wending van de economische samenwerking van Rusland naar het Oosten, enz. Hier is al veel over gezegd en geschreven.

Naar mijn mening is er onterecht weinig gezegd en geschreven over het feit dat het financiële blok van de regering in 2014 een van de grootste overvallen op ons volk in de afgelopen twee decennia heeft toegestaan. Misschien waren grotere overvallen in vergelijking met de laatste slechts de daadwerkelijke confiscatie van deposito's in Sberbank van tientallen miljoenen burgers door de regering van E. Gaidar meer dan twintig jaar geleden (als gevolg van een waanzinnige versnelling van de inflatie). Of de zogenaamde "default" van 1998, uitgelokt door de regering van S. Kiriyenko (een drievoudige daling van de wisselkoers van de roebel).

Onze Centrale Bank is volgens de grondwet van de Russische Federatie verplicht om de stabiliteit van de nationale munteenheid - de roebel - te waarborgen. Dit is niet zomaar een mooie uitdrukking, een soort abstractie uit de categorie macro-economie. Dit is de economische veiligheid van onze staat en het welzijn van onze burgers. Vanwege het bijzondere belang van deze politieke, economische en sociale taak, is deze vastgelegd in de grondwet van de Russische Federatie. De Bank of Russia heeft veel taken en functies (ze zijn beschreven in de federale wet op de centrale bank van de Russische Federatie), maar de bovenstaande taak is de belangrijkste. De Bank of Russia slaagde er vorig jaar niet alleen in deze taak aan te pakken. Er was een sterk gevoel dat hij er alles aan deed om de roebel te "rocken".

In 2014, als gevolg van een scherpe daling van de wisselkoers van de roebel en in de context van een grote afhankelijkheid van de Russische markt van de invoer van consumptiegoederen, was er zelfs een gedeeltelijke confiscatie van de roebeldeposito's van burgers. Laten we proberen de schaal ervan te beoordelen. Als we aannemen dat de gemiddelde waarde van de roebeldeposito's van individuen in het afgelopen 2014 gelijk was aan 13 biljoen. roebels, en dat de roebel in de loop van het jaar bijna 50% verloor ten opzichte van de dollar, komen we tot de volgende conclusie. 6, 5 biljoen roebel werden gestolen van de bevolking, die hun spaargeld bewaarde in roebeldeposito's van Russische banken. roebels. De door onze autoriteiten toegegeven devaluatie van de roebel heeft sommige valutaspeculanten met miljarden (misschien niet eens roebels, maar dollars) verrijkt. Maar van gewone burgers werden 6, 5 biljoen gestolen. roebels. Als we dit bedrag omrekenen naar een dollarequivalent aan het einde van de jaarkoers (ongeveer 60 roebel per dollar), krijgen we verliezen van meer dan $ 100 miljard. Als we dit bedrag herberekenen tegen de wisselkoers van begin vorig jaar (33 roebel per dollar), komen we uit op ongeveer 200 miljard dollar.

Om "dunne" beoordelingen uit te voeren, moet men natuurlijk rekening houden met de voorwaarden van roebelstortingen en de schema's van geldbewegingen op depositorekeningen. Om geen tijd te verspillen aan het beoordelen van deze "subtiliteiten", stel ik voor om de gemiddelde waarde te nemen. We krijgen 150 miljard dollar.

Dit is natuurlijk niet alles. De bevolking heeft immers altijd contante roebels in een zak, tas of onder een matras. Volgens de Bank of Russia bedroeg de contante geldhoeveelheid buiten de banksector op 1 januari 2014 6,985.6 miljard roebel en op 1 december 2014 6,920.0 miljard roebel. Nominaal bleef het aanbod van roebel minder dan een jaar vrijwel onveranderd, maar in dollars bleef slechts de helft over. Houders van roebels die ze gebruikten voor lopende aankopen en betalingen voelden geen waardevermindering, maar degenen die roebels onder de matras hielden, leden juist verliezen. Laat slechts ¼ van het totale geld in roebels onder matrassen worden bewaard. In dit geval hebben we reële verliezen van bijna 1 biljoen roebel. Nogmaals, als we omrekenen naar het equivalent in dollar tegen de gemiddelde koers van vorig jaar, krijgen we ongeveer $ 24 miljard.

Volgens onze, zeer ruwe schattingen, kostte het verlies van de bevolking als gevolg van de "experimenten" van de Centrale Bank met de "zwevende roebel" onze burgers een bedrag gelijk aan 7,5 biljoen. wrijven. De som bestaat uit de verliezen van degenen die roebels in banken hielden (6,5 biljoen roebel) en de verliezen van degenen die roebels onder de matras hielden (ongeveer 1 biljoen roebel). De verliezen worden begin 2014 uitgedrukt in roebels. En in dollars kunnen de verliezen worden geschat op $ 150 miljard + $ 24 miljard = $ 174 miljard.

Het lijkt erop dat de autoriteiten verantwoordelijkheidszin hadden moeten tonen ten opzichte van hun burgers. Wat er gebeurde is gebeurd. De daders zullen voor het gerecht worden gebracht en de burgers zullen worden gecompenseerd voor hun verliezen. Er zijn verschillende opties. Bijvoorbeeld om de passiva van banken aan hun houders van deposito-roebelrekeningen te indexeren, rekening houdend met de waardevermindering van de roebel. Deze optie heeft een serieus nadeel: de meeste banken zullen onmiddellijk instorten, en ons banksysteem zal "met hoorns en benen" blijven.

Een andere optie voorziet in de mogelijkheid om verliezen aan deposanten te betalen door het Deposit Insurance Agency (DIA). Helaas werkt deze optie, die het meest optimaal lijkt, ook niet. Op 1 december 2014 had het Verplichte Depositoverzekeringsfonds (de financiële basis van de DIA) een bedrag gelijk aan 88,5 miljard roebel. Zoals het gezegde luidt: "naar de kinderen voor melk." Het enige dat overblijft is de staat met zijn begroting en verschillende off-budget en off-balance-sheet fondsen. Maar onze staat sloeg een andere weg in. Aan het einde van het uitgaande jaar werd de energie van onze Doema niet gekanaliseerd in het kanaal van de bescherming van de rechten en belangen van burgers die door de monetaire autoriteiten zijn "gegooid", maar in het kanaal van het beschermen van alle dezelfde banken. Op 19 december stemde de Doema voor een wet die de uitgifte van federale leningsobligaties ter waarde van 2 biljoen roebel door het Russische ministerie van Financiën van 31 december 2014 tot 31 december 2019 toestaat. Op 25 december werd de wet goedgekeurd door de Federatieraad en op 26 december ondertekend door de president van Rusland. Het plaatsen van effecten is al begonnen.

Van de gemobiliseerde fondsen 1 biljoen. roebels zullen gaan om het kapitaal van Russische banken aan te vullen, waarvan de meeste al onderweg zijn. De volksvertegenwoordigers zeiden mooie woorden dat deze "infusie" Russische banken in staat zal stellen leningen te verstrekken aan de reële sector van de economie, om zich bezig te houden met importsubstitutie. "De traditie is vers, maar moeilijk te geloven." Waarom banken lastig vallen als de roebel zal verzwakken? Ja, vandaag worden offshore-spellen in het kader van economische sancties riskant voor Russische banken. In plaats van investeringen uit te lenen in de nieuwe Magnitogorsk en Dniproges, zullen ze beginnen te "investeren" in vreemde valuta en ermee te speculeren. 1 biljoen gaat als water in zand. Het zou beter zijn als dit geld zou gaan om de in 2014 beroofde investeerders te compenseren. De wet voorziet hier echter niet in.

Er is gepland om nog een biljoen in de hoofdstad van de DIA te "storten". Maar misschien kan dit miljard worden gebruikt om beroofde investeerders te compenseren? Echt niet. Het geld van de DIA wordt alleen betaald aan de deposanten van de banken die failliet zijn gegaan. En de spaarders die in 2014 zijn beroofd als gevolg van de ineenstorting van de roebel vallen niet in deze categorie. Natuurlijk hebben ze een kans om in deze categorie te vallen dit jaar, 2015, wanneer de banken waar onze koppige spaarders geld blijven aanhouden hoe dan ook zullen barsten. Maar dan krijgen ze hun troostprijs met volledig afgeprijsde papiertjes. Zelfs volledig gedevalueerde stukjes papier zijn echter nog niet voor iedereen voldoende.

Om de bittere pil die onze burgers medio december 2014 moesten slikken op de een of andere manier te verzachten, hebben onze humane autoriteiten besloten om de limiet van bankdeposito's die onderworpen zijn aan verzekeringen te verhogen van 700 duizend tot 1.400 duizend roebel. Het is natuurlijk nobel, maar het zou juister zijn om het niet een verhoging van de verzekeringslimiet te noemen, maar de indexering ervan. Het zou beter zijn als onze autoriteiten een besluit zouden nemen over de indexatie van bankdeposito's, en deze indexatie niet alleen uitbreidt naar nieuwe deposito's, maar ook naar die die vorig jaar "opgebrand" waren.

Hierboven spraken we alleen over het verlies van individuen. De verliezen van onze ondernemingen en bedrijven kunnen helemaal niet worden verantwoord. Volgens de Bank of Russia bedroegen de fondsen van juridische entiteiten (de meeste daarvan zijn ondernemingen en bedrijven) in banken (deposito's en andere soorten rekeningen) op 1 december 2014 21,6 biljoen. wrijven. Hiervan bedroegen de deviezen 8,5 biljoen. roebels en roebelfondsen - 13, 1 biljoen. wrijven. Zoals u kunt zien, waren de roebelfondsen van individuen ongeveer gelijk aan de roebelfondsen van rechtspersonen. Het blijkt dat als we dezelfde methode voor het berekenen van schade toepassen als voor deposito's van particulieren, we verliezen van rechtspersonen zullen ontvangen door de ineenstorting van de roebel, gelijk aan dezelfde $ 150 miljard. Als we de verliezen van natuurlijke personen en rechtspersonen optellen die zijn veroorzaakt door de waardevermindering van bankrekeningen in roebel, krijgen we 300 miljard dollar.

Volgens schattingen van de Wereldbank bedroeg het bruto binnenlands product (BBP) van Rusland in 2013 2,097 miljard dollar in nominale termen. En berekend op koopkrachtpariteit (PPP) van de roebel, zal het BBP gelijk zijn aan 3,461 miljard dollar. Blijkbaar zal de groei van het BBP in Rusland in 2014 puur symbolisch zijn. Bijgevolg kunnen we stellen dat de verliezen uit de waardevermindering van bij Russische banken geplaatste roebelfondsen, als gevolg van de waardevermindering van de roebel, bedroegen: 14% in verhouding tot het BBP in nominale termen; bijna 9% t.o.v. BBP, berekend op PPP.

Alle manipulaties van onze autoriteiten in de financiële en bancaire sector wekken geen optimisme. Het monetaire en financiële systeem is niet levensvatbaar; het is in doodsangst. De maatregelen die de overheid en de Centrale Bank in 2014 hebben genomen, met name aan het einde van het jaar, kunnen als volgt worden gekarakteriseerd. Ten eerste waren dit de laatste pogingen om iets te "beroven" voor "geliefden" onder het mom van "verbale interventies" met behulp van magische spreuken die niet erg duidelijk zijn voor de gewone man, zoals "repo", "liquiditeit" of "basistarief".

Ten tweede deden sommige maatregelen denken aan injecties van "pijnstillers": geld uit onze deviezenschat fungeerde als "pijnstillers" (voornamelijk ten behoeve van zogenaamde "deviezeninterventies"). Maar enerzijds is het effect van injecties beperkt in de tijd. Aan de andere kant begint de voorraad "pijnstillers" voor onze ogen te smelten. Deze niet erg gelukkige bespiegelingen leiden tot de conclusie: het is niet langer mogelijk om ons monetaire en financiële systeem op "pijnstillers"-injecties te houden en er zijn geen kansen meer. Ze moet dringend behandeld worden en mogelijk moet ze geopereerd worden.

Valentin Katasonov - Doctor in de economie, professor, voorzitter van de Russian Economic Society vernoemd naar SF Sharapov